观察现货市场动态,我们发现,去年11月和12月期间,DDR4内存价格维持低位,然而,进入今年2月和3月,其价格出现了显著上涨,这一涨势一直延续至今,目前8GB DDR4内存的价格与3月份相比,已经实现了翻倍的增长。
Paul,美光芯片的主要分销商,透露,去年11月至12月,8GB的DDR4内存价格介于1.15至1.25美元之间,目前仍在处理库存,而价格已攀升至3美元。至于16GB的DDR4,其价格从去年11月至12月的2.88美元上涨至5.5美元以上,并且目前市场上出现了缺货现象。
与eMMC不同,目前三大品牌的DDR4价格普遍上涨。其中,有分销商指出,三星的涨幅最为显著,紧随其后的是海力士,而美光的涨幅则相对较小,具体还需根据型号而定。另外,还有分销商认为,三星的涨幅最为剧烈,其次是美光。尽管对于涨幅的感受略有差异,但普遍认为,在这轮价格上涨中,三星的DDR4势头最为强劲,这一点似乎是共识。
负责存储芯片销售的商家指出,三星在市场上的份额较大,产品质量可靠,适用范围广泛,因此其涨幅最为显著。
以三星生产的8GB DDR4芯片K4A8G165WC-BCTD为例,在今年的3月份,其价格仅为1.7美元,然而,短短两个月后,价格已飙升至3.4美元,实现了不到两倍的增长。
他提到,K4A8G165WC-BCTD近期价格波动较大,上午报价为2.8美元,中午时升至3.15美元,而到了下午,价格又上涨至3.3美元。这种情况并非偶尔发生,几乎每小时价格都在变动。
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为啥涨了?
eMMC和DDR4的涨价原因各有不同,需要分开来看。
小容量eMMC涨价的直接导火索是三星的停产通知。
去年十月,传闻指出,至2024年年末,三星计划在现货市场停止MLC NAND(即小容量eMMC所用之NAND Flash)的销售。为了防止货源短缺,存储器模块制造商已开始向三星发起最后一次购买(LTB)的请求。据此推测,2025年6月,MLC NAND或许将面临停产的局面。
当时,市场上流传着一份关于三星产品的“生命周期终止通告”,该通告的发布时间是2024年10月10日,涉及的产品包括4GB、8GB、16GB、32GB容量的eMMC存储器。
尽管三星公司对于MLC NAND的停产传闻进行了否认,并明确指出市场流传的消息并不准确,未来仍将维持生产,但市场普遍认为这一停产消息是真实的,进而导致了小容量eMMC价格的大幅上涨。
除此之外,8GB eMMC的市场需求持续旺盛,例如,包括我国三大运营商的设备、海外地区的电视盒子以及各类电视产品等。而且,相较于DRAM,eMMC的替代过程并不简单。在诸多因素的共同作用下,小容量eMMC的价格上涨现象至今仍在持续。
而DDR4的涨价原因似乎更加复杂,市场上对此有多种猜想。
总体而言,众人普遍认为,此次价格上涨的主要触发因素是关于三大厂商本年度将停止生产DDR4芯片的传言。
今年二月,据日经新闻报道,三星、SK海力士、美光这三大主要厂商计划在2025年停止生产DDR4芯片。随着这一消息的广泛传播,加之市场供需和终端库存的影响,从今年二月到三月,DDR4芯片在现货市场上的价格出现了显著上涨。
供应端的消息显示,自2023年第三季度起,存储领域的三大主要制造商已开始实施减产或转型生产,导致市场供应渠道逐渐收窄。美光公司于当年第三季度便宣布,计划将DRAM和NAND晶圆的开工率进一步降至约30%,并预计这一减产趋势将延续至2024年。去年三季度财报公布之际,三星电子与SK海力士均在财报电话会议上重申,未来将致力于开发高利润率的高端产品,同时有计划削减DRAM和NAND闪存的生产规模,尤其是针对那些传统产品。
今年四月和五月,有关三星、美光、SK海力士即将停产DDR4或相关产品的消息不胫而走。尽管随后有报道指出三星对此进行了否认,但又有消息指出三星的停产计划已确定。专注于美光分销业务的Paul也表示,美光的DDR4模块将停产,而DDR4颗粒的生产则暂无停产的打算。不管停产的消息是否属实,此类“停产”传闻的频繁出现,无疑在很大程度上加剧了DDR4价格上涨的趋势。
近期,不仅有原厂传出的价格上调信息,还有关税政策等外部环境的变动,种种因素叠加,导致DDR4在近几个月内价格不断攀升。
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结 语
DDR4近期价格飙升,尽管部分芯片经销商称国内替代品众多,但Paul指出,这些替代品生产商的产能同样紧张。不少通信、电信和网络安全的客户仅采用国产芯片,导致国产DDR4供不应求。与此同时,我国台湾地区的替代品价格相对稳定,而南亚8G的DDR4价格已达到1.9+美元。
自今年起,存储芯片领域喜讯频传,不仅现货市场价格上涨,而且原厂亦频繁发布提价信息,涉及的产品包括DRAM和NAND两种类型。在这种形势下,芯片市场的整体复苏情况,我们还需继续观察。