2025年被誉为“AI Agent商业化元年”，在这一年，全球IT行业正迎来由AI算力需求推动的价值重估过程。据标普预测，2025年全球IT行业的增长速度将达到9%，这一数字远超全球GDP的3%。同时，腾讯、阿里等科技巨头在千亿级算力基础设施建设上的巨额投入，也进一步证实了新一轮IT设备革新周期的到来。
东兴证券等机构在发布的中期策略中提到，AI Agent正在对计算机行业的生态进行重构。但是，AI技术的应用落地引发了算力需求的激增，这对众多企业来说，既是甜蜜的负担——因为IT预算紧张，同时还要面临技术更新迅速、设备利用率低等问题。
因此，恰如新能源汽车的广泛使用推动了充电设施的需求增长，随着市场对AI硬件革新的关注日益增强，DaaS（设备即服务）这一模式亦随之蓬勃发展。
那么，在算力迅猛攀升与企业投资回报率之间的狭窄空间里，DaaS行业究竟是如何演变成为IT设备更新周期中不可或缺的一环的呢？
AI普及推高算力设备需求企业如何应对？
Llama、通义千问、DeepSeek等大型模型更新迭代步伐加快，功能也在不断强化，这使得人工智能技术正逐步渗透至各个行业领域。
企业面临数智化转型的投入产出矛盾，算力需求激增且硬件更新迅速，新购置的设备可能因技术更新而迅速贬值。据天风证券的数据显示，配备8张H100显卡的服务器，其价格已飙升至200万元。如此高昂的投入和快速的更新周期，使得众多企业对自主建设AI算力心生畏惧。
这时候，DaaS模式打开了IT设备更新的“另一扇窗”。
一方面，DaaS模式通过“即租即还”的特点，为企业在设备配置上提供了极大的灵活性，同时，这一模式也有助于减轻企业的资金周转压力。
以凌雄科技旗下小熊U租提供的数字化闭环DaaS服务为参照，依据公司累积的运营成果，相较传统采购方式，该服务能够让企业客户在初期投入上节省至多97.4%，同时，在三年内还能协助客户减少30%的整体成本。这一举措在很大程度上缓解了企业对于高昂算力设备一次性购置的负担，进而使得企业能够将资源集中投入到人工智能转型的关键领域。
图源：海通国际研报
此外，AI技术不仅提升了计算能力的需求，同时也革新了关于人力资源配置和设备使用的传统思维模式。以凌雄科技为代表的DaaS服务提供商，正是敏锐地捕捉到了这一变革过程中的关键痛点和需求。
2025年，人工智能产业化的步伐正在加快，这一趋势正在推动人才结构的深刻变化。根据猎聘的数据，一季度中，数据建模、标注等应用层岗位的需求同比增长超过了35%，这一数据表明，人才需求正逐渐从算法研发领域向产业实际应用拓展。随着AI工程师深入到业务场景中，设备运维管理的压力也随之大幅上升，企业迫切需要寻求新的、更加完善的解决方案。
面对行业新动向，凌雄科技等DaaS服务商以硬件租赁为突破口，推出服务器等算力设备的订阅模式，有力支持企业应对硬件更新周期变短的挑战。
在算力设备更新换代迅速、企业财务预算日益紧张的大背景下，DaaS服务商成为了中小企业应对市场波动的重要支持，它们助力企业实现“租赁设备而非购买设备”的灵活运营模式，进而在这场科技变革中分得一杯羹。
AI算力+循环经济，DaaS乘风进阶增长新范式
那么，针对设备这一核心要素，在人工智能时代，DaaS产业的发展与壮大，究竟基于何种逻辑？
实际上，以AI推动的硬件更新导致企业设备更新的周期显著缩短，这一现象从理论上讲，至少给企业带来了三方面的挑战：企业需妥善处理淘汰的旧设备，同时要巧妙地获取性能卓越的新设备，并且必须保证整个更换过程严格遵守环保标准。
因此，通过设备本身的更新迭代，我们获得了AI算力推动发展的规律；在幕后，设备的环保回收与再利用构成了循环经济运作的原理。DaaS模式的独特之处，就在于它通过建立“租赁、回收、翻新、再流通”这一完整生命周期管理体系，一次性解决了这些难题，并牢牢把握住了三大价值理念。
首先，通过租赁方式来满足对新设备的弹性需求。正如前文所提及的，在DaaS模式中，企业能够享受到一种灵活的订阅服务，这使它们能够根据实际需求来获取所需设备。
再者，关注如何处理废弃设备的问题。以凌雄科技为例，他们通过建立专业的回收网络，确保淘汰的设备得到合理处理。此外，凭借DaaS模式各环节之间的紧密协作，能够使得旧设备在系统中实现高效流动，这不仅有效延长了设备的使用期限，还最大限度地提升了其经济价值。
最终目标在于通过翻新和再流通来降低碳排放量。凌雄科技通过最大化设备再利用价值，显著降低了电子垃圾的生成和碳排放。依据凌雄科技最新发布的ESG报告显示，仅2024年一年，该公司便实现了超过8.37万吨的净碳减排，其中，设备翻新业务贡献的碳减排量大约为6.1万吨。
图源：凌雄科技ESG报告
值得关注的是，在循环经济的框架下，设备的标准化和规范化流通构成了其基础。今年4月正式实施的《二手电子产品可用程度分级规范》（GB/T 45656-2025）国家标准，通过设立设备分级标准，为IT设备的再制造与循环利用搭建了信任的桥梁，从而有效促进了循环经济的进步。
作为该领域的领军企业，凌雄科技深度介入了该标准的编制过程，这不仅凸显了它在IT设备再利用和循环经济领域的专业能力。因此，在持续助力行业标准化进程的背景下，凌雄科技正逐渐成长为提升社会资源分配效率的关键力量。
总体来看，在人工智能与持续发展交汇的节点上，DaaS模式并非仅仅涉及设备的租赁，其核心是打造了一个资源高效流通的架构，并成为企业进行设备更新及环保法规遵循的关键“指挥中心”。
在AI浪潮席卷而来的背景下，企业面临着设备快速更新换代以及环保压力的双重挑战，DaaS服务商凭借其卓越的全流程服务能力，准确把握市场需求爆发的关键节点，实现了资源的高效流动和减碳动力的平台价值，其增长势头必将持续强劲。
IT投资的新“黄金十年”，DaaS将水涨船高
产业在经历深层次的变革和模式能力的积累到一定程度后，必然会引起价值评估的重新考量。在经历了移动互联网的辉煌十年之后，信息技术行业迎来了人工智能应用商业化的爆发阶段，再加上今年我国资产吸引力增强所导致的外资大量涌入，一些之前被低估的价值资产已经进入了深度挖掘的新周期。
要抓住那些明确的商机，凯恩斯提出了一个“选美理论”，其核心观点是，投资过程类比于预测选美比赛的冠军，投资者应当挑选那些广受欢迎且得到普遍认可的参赛者。要做到这一点，必须深入理解并严格遵守市场运作的规则。
市场对AI和算力等领域的关注度日益提高，随之而来的是设备更新换代引发的强烈需求，政策层面则致力于为循环经济奠定基础。此时，DaaS行业正处于一个系统价值重新评估的关键节点。该行业的增长动力和长远价值，不仅得到了市场基本需求的强力支撑，而且与产业升级和可持续发展的内在规律相契合。
首先是需求侧，企业数字化浪潮推动行业增长。
中小企业对轻量化运营的强烈需求，以及企业数字化基础的不断扩展，共同推动了DaaS（桌面即服务）渗透率的稳步上升。据灼识咨询的统计，我国DaaS市场的年复合增长率已经超过了30%，预计到2025年，市场规模将突破千亿元大关。
其次是ESG投资的大框架下，DaaS企业将实现多重价值。
DaaS模式所蕴含的设备全生命周期管理，成为推动高效减碳的重要动力。在“双碳”目标的指引下，环保合规不仅是基本要求，更具有深远的价值。财达证券研究所所长马燕强调，ESG（特别是环保方面）已经成为投资决策中的关键风险控制和价值评估要素。DaaS企业通过专业的设备处理，不仅能够提升自身的ESG表现，还能助力客户优化ESG表现，从而有望吸引更多资本的青睐。
最终，在IT行业迎来新一轮的创新发展浪潮之际，DaaS服务提供商得以分享了与AI产业相关的设备硬件的测试版收益。
DaaS服务商正充当新型算力设备落地过程中的“加速器”角色，通过其灵活的租赁方式，降低了企业使用AI PC、GPU服务器等高性能设备的门槛。据IDC预测，到2026年，将有65%的IT基础设施投资转向即服务模式。此外，DaaS还能通过大规模的设备流转，帮助硬件厂商优化库存管理、加速资金回收，进而间接促进其技术更新。
因此，在AI驱动设备升级的浪潮前沿，DaaS的价值重塑已变得一目了然。以凌雄科技为代表的新型模式，通过降低成本来激发需求，通过可持续性提升来创造额外价值，同时，它还贯穿于产业链的上下游，推动生态系统的创新，从而彻底改变了千亿级IT设备市场的竞争格局。
资本市场在探寻价值的过程中，尤其需要重视那些能够解决根本问题、提升产业运作效率的隐蔽线索。DaaS作为引领行业发展的先锋，其影响力日益增强，这恰好是信息技术投资迎来“新黄金十年”的最佳例证。
本文摘自微信公众号“港股研究社”，该账号的标识为“ganggushe”，文章已获得36氪的授权并予以发布。
