作者 冯雨晨 钱玉娟
在阿里这棵“大树”下度过了7年，饿了么曾经被外界觉得不再饥饿了 。
过去两个多月里，京东进入外卖赛道，针对商家打出0佣金奇招，针对骑手推出缴社保举措，针对消费者祭出百亿补贴策略，进而引出美团外卖的千亿补贴计划。
面对京东的举动、美团的反击，外界十分关注，处于扭亏关键节点且在阿里集团非核心位置的饿了么，是否能够放开束缚，如十年前那般发起攻势？
4月30日，饿了么终于展开反击，拉开了超百亿补贴的大幕，并且宣称“我们不进行口水仗，只发放真正的福利”。同一天，升级后的淘宝闪购会与之协同，代表阿里一同加入和京东、美团的即时零售战局里。
此前，京东外卖面向商家推出0佣金入驻，截止日期是5月1日。淘宝闪购项目人士解释了下场的时间点，称这样能省下一大笔营销费用，进而大规模补贴消费者。
一位饿了么管理层人士还称，在当下这个时段，当大家能客观看待京东进入外卖领域这件事之后，我们再着手去做一些事，这相对而言是比较好的时机 。
虽然表现得从容，然而客观情形不太利于发展，饿了么的市场占有率已经下降到30%以下，并且还没有达成盈利 。
在2025年2月末召开了财报电话会，阿里高管在会上透露，本地生活的重要业务高德地图首次达成了盈利。这一信息还意味着，压力更多地传递到了本地生活的另一主角饿了么身上。
在内部，饿了么需要达成盈亏平衡的状态。在外部，饿了么要守住即时零售“三国杀”的领域，它面临着两场硬仗，一场是内部的，一场是外部的。
饿了么，动手了
杭州西湖区的饿了么站长李勇，潜入了京东骑手招聘群。
他发现，最近骑手们的心思出现了一些动摇 。他很好奇，成为京东骑手需要哪些要求 。他还很好奇，成为京东骑手有哪些福利 。看完京东骑手招聘群里的介绍后，李勇感慨道：“京东的条件确实很诱人 。”
京东进入时的气势让人不能忽视，4月22日，京东外卖上线了，上线时长仅2个月11天，其日单量突破了1000万单。
4月27日，京东黑板报发布消息，截至3月下旬，京东外卖招揽全职骑手已超1万名，未来三个月内，京东计划招聘10万名全职骑手，公司将承担所有费用并为其全部缴纳五险一金，平均缴纳五险一金2000元，骑手还可享受年假、体检等多项福利。
面对实力强劲的“踢馆者”京东，美团已推出千亿补贴展开较量，以此传递出“不让步”的态度，而公众对于饿了么如何攻守的感知还并不强烈。
经济观察报获悉，饿了么部分业务部门在内部商讨期间，有人颇为急切，特别是当看到一些88VIP用户，作为饿了么的忠实用户，在官号下留言“饿了么醒醒”“赶快，别在那愣着了”“你们怎么还不送券”的时候。
饿了么内部达成了一个基本共识，当下商战比拼的不再是野蛮烧钱，平台已经告别单纯拼价格的阶段，而是更加讲究战略及节奏。
一位饿了么内部人士坦率表示，打架得讲究技巧，饿了么不在两家打得激烈的时候冲上去，是因为不想把自己陷入其中 。
4月30日，外界终于等到饿了么出手。
饿么发布了“饿补超百亿”第一波活动，隶属于淘天集团的即时零售业务“小时达”升级为“淘宝闪购”，并在淘宝App首页以一级流量入口展示，经济观察报从阿里方面了解到，“淘宝闪购”服务先在50座城市上线，后续会在5月6日推广至全国。
阿里相关人士表示，此次淘宝闪购的商品供应来源于天猫的品牌商家，其配送运力依靠饿了么的履约保障，进而在全国范围内达成订单30分钟送达的目标。
经济观察报获取的饿了么五一黄金周宣传物料表明，多条蓝色横幅上印着“百亿”字样，还印着“上饿了么天天领红包”字样。
饿了么的百亿补贴活动早就有迹可循。4月27日，“饿了么用完券后便宜到不敢点”登上微博热搜。有一位饿了么的忠实用户表示，以前在美团和饿了么点餐时，价格大体是同步的。但最近几天，在饿了么平台使用优惠券后，明显变得更便宜了。
往年6月，饿了么会开启夏季战，有免单活动，还有“请你喝奶茶”等活动 ，饿了么业务人士对记者表示 ，今年处于特殊情况 ，活动可能提前了 。
“在合适的时机出拳”
实际上，在商家端和骑手端，饿了么今年的动作并未间断。
饿了么于3月开展专项整治活动，借助AI技术打击幽灵外卖，同月开启“优店腾跃计划”，投入超10亿元对商家展开多方面支持。
最近的时间是4月28日，饿了么和北京市朝阳区委社会工作部合作，落地了首个“北京骑士之家”。4月25日，饿了么还进行了宣布，要确保众包网约配送员在正常劳动时，小时劳动报酬综合计算不低于25元，逐步推进取消超时扣款处罚，优化“强制下线”功能，让网约配送员每日配送时间不超过11小时。
饿了么更倾向于将这些动作界定为主动的规划，而不是因某人到来而采取的应对举措。不过在市场竞争的环境里，这些动作很容易被视作在传达一个信号：留住人员。
西湖区饿了么站长李勇向经济观察报透露，2024年时，饿了么对专职站点的骑手人数加以控制，他所在站点的人数从将近百人降至约50人 。
但在最近，他接收的指令是，饿了么不再控制专职站点人数。
多位蓝骑士向经济观察报反馈，存在饿了么代理商在危机感下放宽条件来“抢人”，进入4月，饿了么众包骑手的自动接单规则有变化，过去是拒绝20单之后自动接单，现在放宽至可拒30单，蓝骑士小赵认为，这表达的意思是，希望骑手在其处好好工作，不要离开 。
上述饿了么管理层人士将此前京东与美团的状态看作口水战，他们表示，“我们竞争多年，说到底，饿了么是在竞争中成长起来的，怎会不懂竞争，又怎会害怕竞争” 。
他强调，饿了么一直在坚定地计划一些事情，像动作开展、下场时间等都需要有节奏和策略选择，与其盲目出击，不如依照自身的步调前行。
京东外卖是最先扛起福利和补贴大旗的，在市场拓展利好的情况下，也存在一些负向反馈，商家需要与其共同承担补贴成本，骑手对外卖系统制定的配送路线进行吐槽，用户抱怨定位不够精准，订单履约时间久 。
“挣钱就在眼前”
京东和美团正在激烈竞争，这个时候饿了么似乎表现得很从容，然而不能忽略的是，盈利方面的问题仍然存在 。
2023年3月，阿里对组织架构进行“1+6+N”拆分，高德、饿了么以及原来的口碑等被纳入本地生活集团，口碑以及饿了么原有的到店业务被并入高德，高德主攻“到店”，饿了么则主攻“到家”的外卖、团购等业务。
从2022年第三季度开始，阿里在财报里对本地生活业务有了“亏损收窄”的表述。2023年第二季度的财报中，阿里再次明确提到饿了么亏损持续收窄。
本地生活减亏速度在2024年显著加快，一组数据能体现这点，在2024年第二季度、第三季度、第四季度，本地生活板块经调整EBITA（用于反映真实业务经营情况）的季度同比增长率处于70%至80%，而往前数四个季度，该增长率都在20%至30% 。
2024年第四季度，阿里本地生活板块营收是169.88亿元，同比增长幅度为12%，该季度亏损从2023年同期的20.68亿元大幅缩减至5.96亿元。
在电话会议期间，阿里的高管透露了一个消息，高德地图达成了首次盈利。阿里本地生活板块里的另一个主要角色饿了么，要直接肩负起本地生活扭转亏损的责任。
有一位与饿了么关系较为密切的人士表示，饿了么内部满怀信心，预计再过两三个季度便能够实现亏损持平 。
美团外卖业务在美团体系里处于核心地位，与之不同的是，本地生活创造的营收在整个阿里集团总营收中的占比为5%至6%，其营收体量在六大集团里排名倒数第二 。
当下，阿里把最大精力放在了AI上面。在2024年第四季度时，阿里资本开支超过310亿元，其中大部分投入到了云业务以及AI领域。同一时期，阿里的自由现金流是390亿元，与2023年同期相比大幅下降了31%，主要投向了阿里云基础设施。
2024年，阿里陆续出售大润发，阿里陆续出售银泰，阿里更加关注剩余资产的业务价值，阿里关注剩余资产的业务价值如何能更好地体现在集团估值中。
今年2月的业绩会上，阿里高管称，盒马增长态势良好，盈利状况也不错，它是线上线下融合的数字化零售战略的成功典范，当下没有出售的打算，不过会以开放的心态，思考通过引进战略投资人等途径，提升其在集团估值中的价值体现。至于饿了么和优酷，阿里在业绩会上未作明确表述。
经济观察报获悉，饿了么内部存在一个组织代称，董事长、CEO以及各高层都包含在内，这个代称叫做“班委” 。一位“班委”成员透露，饿了么是阿里集团极为重要的一部分核心资产 ，当下的诸多布局以及全部市场动作，都是在集团的顶层设计之下展开的 ，不会受到京东和美团过多影响 。
这7年
阿里于2018年完成对饿了么的全资收购。在这7年处于“大树”庇护下的时间里，饿了么的市场占有率已低于30%。外界有观点觉得，饿了么好像丧失了饥饿感，诸多动作都是跟在美团后面模仿行事。
但在这7年期间，饿了么好像也在谋求改变，先是王磊任职，而后是吴泽明，仅仅饿了么CEO这一职位，就先后更换了五个人。
2024年3月，韩鎏担任饿了么CEO这一全新职务。不到一年后的2025年2月，本地生活集团CTO、饿了么董事长吴泽明兼任CEO职位。“CEO频繁发生变动，饿了么始终处于组织和目标的调整变革状态。美团不会等着你。”上述饿了么业务人士说道，他曾目睹三任CEO进行更替。
据了解，在俞永福担任一号位的三年时间里，饿了么内部形成了共识，他发现了许多问题，还为饿了么明确了值得长期坚持的目标，这被视作后来每个季度财报取得进步的原因之一 。
韩鎏在饿了么担任CEO的时间未满一年，他有一件更为重要的事情要去做，饿了么也在进行观望，思考除了送外卖之外，是否还存在一些能够盈利的业务 。饿了么内部人士向经济观察报介绍，韩鎏以前是蜂鸟即配（以下简称“蜂鸟”）的总裁，现在他分管的即时物流中心负责管理蜂鸟相关事务，该业务在饿了么之外还为很多第三方提供服务，从眼下从京东收回达达秒送的举动能够看出，线下配送履约的基础设施建设十分重要，所以饿了么试图让蜂鸟为公司承担一部分收入，甚至有可能成为饿了么的第二增长来源。
2024年3月底，饿了么举办了2025财年年度战略管理会，俞永福在这场被称作“百人团”的会议上宣布离职，不过他在那时称，饿了么会在随后的三年经历一个新周期。
饿了么“班委”由吴泽明带领，其与阿里集团达成了共识，为饿了么制定了一个“1+2”的三年经营计划，“1”意味着饿了么要成为一个健康增长、更懂消费者的到家餐饮平台，“2”表示饿了么将专注建设即时零售和即时物流网络这两个新赛道。
